Was Sie diese Woche wissen müssen

Diese bevorstehende, durch die Feiertage verkürzte Woche wird ein brutales Jahr für die Wall Street abschließen, wenn 2022 zu Ende geht.

Die US-Aktien- und Rentenmärkte sind am Montag, dem 26. Dezember, dem Weihnachtstag, geschlossen.

Einkommens- und Wirtschaftskalender werden leicht sein, mit einem Großteil der Geschäftswelt bis weit ins nächste Jahr hinein.

Händler, die während der Ferienzeit arbeiten, erhalten Messwerte zu Groß- und Einzelhandelsaktien, wöchentlichen Arbeitslosenanträgen und dem neuesten S&P CoreLogic Case-Shiller-Hauspreisindex.

Wenn die Anleger am Dienstag von einem langen Wochenende zurückkehren, sind die Hoffnungen auf eine Weihnachtsmann-Rallye groß – eine saisonale Börsenrallye, die Ende Dezember stattfindet. Aber da der Verkaufsdruck angesichts der Befürchtungen einer bevorstehenden Rezession bestehen bleibt, könnte das günstige saisonale Muster in diesem Jahr anziehen.

Die Santa Claus Rally wird normalerweise als die letzten fünf Handelstage des Jahres und die ersten beiden des neuen Jahres definiert, wobei Yale Hirsch, der Schöpfer des Stock Trader’s Almanac, den Begriff 1972 prägte.

In diesem Zeitraum hat der S&P 500 laut Daten von LPL Financial seit 1950 einen durchschnittlichen Gewinn von 1,3 % erzielt. Dies steht im Vergleich zu einer durchschnittlichen Rendite von 0,2 % für alle rollierenden 7-Tage-Renditen.

Der Weihnachtsmann nimmt am 1. Dezember 2021 in New York City an der 98. jährlichen Weihnachtsbaumbeleuchtungszeremonie an der New York Stock Exchange teil. (Foto von Bryan R. Smith/AFP) (Foto von BRYAN R. SMITH/AFP über Getty Images)

Noch wichtiger ist, dass die Weihnachtsmann-Rallye oft als Indikator für die zukünftige Marktentwicklung angesehen wird. Der S&P 500 entwickelte sich im Januar und im folgenden Jahr, als keine Jahresendrallye stattfand, historisch gesehen unterdurchschnittlich, sagte LPL Financial.

Yale Hirsch prophezeite sogar: “Wenn der Weihnachtsmann nicht ruft, kommen die Bären vielleicht nach Broad and Wall.”

„Es ist noch nicht zu spät für die Rallye des Weihnachtsmanns, aber leider wurden die positiven Inflationsdaten von der harten Sprache der Fed und der bevorstehenden Rezession, die sie mit ihren aggressiven Zinserhöhungen orchestriert hat, überschattet“, sagte Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer bei Independent Advisor Alliance. sagte in einer Notiz.

Das Jahr neigt sich dem Ende zu und das Jahr 2022 ist bisher auf dem gleichen Weg wie die schlechteste Jahresperformance seit der globalen Finanzkrise 2008. Es wird auch das Ende von drei aufeinanderfolgenden Jahren mit Kursgewinnen für den Aktienmarkt und einem spektakulären Rückgang ab 2021 markieren, der ab 2021 gilt sah der S&P 500 eine Rendite von fast 27 %.

Der S&P 500 entwickelt sich historisch gesehen im Januar und im Folgejahr unterdurchschnittlich, wenn davor keine Weihnachtsmann-Rallye zum Jahresende stattfindet.  (Quelle: Adam Turnquist, Chief Technical Strategist, LPL Financial)

Der S&P 500 entwickelt sich im Januar und im darauffolgenden Jahr, wenn vorher keine Weihnachtsmann-Rallye stattfindet, unterdurchschnittlich. (Quelle: Adam Turnquist, Chief Technical Strategist, LPL Financial)

Vieles davon ist auf die historischen Maßnahmen der globalen Zentralbanken zurückzuführen, die die Zinssätze im gleichen Tempo anhoben, um nach einer Phase intensiver fiskalischer Anreize die höchste Inflation seit Jahrzehnten einzudämmen. Die US-Notenbank erhöhte die Zinssätze in diesem Jahr um insgesamt 4,25 %, den höchsten Stand seit 1980, und signalisierte gleichzeitig, dass weitere Zinserhöhungen im kommenden Jahr wahrscheinlich seien.

Nachdem die Zentralbanken letzte Woche ihre letzten Erhöhungen des Jahres angekündigt hatten, erlebten die Aktienmärkte ihren schlimmsten Exodus und verzeichneten Abflüsse von fast 42 Milliarden US-Dollar, so die Zahlen von Bank of America, Citigroup und Barclays, die jeweils Daten von EPFR Global zitierten.

Mit Blick auf die Zukunft wird es für Aktienanleger im nächsten Jahr möglicherweise nicht viel Aufwärtspotenzial geben, da Geldpolitiker auf der ganzen Welt nachdrücklich sagen, dass sie die Bedingungen im nächsten Jahr mit Sicherheit weiter verschärfen werden, bis die Preisstabilität wiederhergestellt ist – eine Realität, die viele an der Wall Street haben Die größten Namen bereiten sich für US-Aktien auf einen langen Weg ins Nirgendwo vor.

Letzte Woche sagte der erfahrene Hedgefonds-Manager David Tepper, dass er „an den Aktienmärkten short gehen“ würde, weil er befürchtet, dass steigende Zinsen den Aktien weiter schaden könnten.

„Ich denke, die Vor- und Nachteile ergeben für mich einfach keinen Sinn, wenn mir so viele Zentralbanken sagen, was sie tun werden“, sagte der Gründer und Vorsitzende des Unternehmens, Appaloosa Management, am Donnerstag in einem Interview mit der Squawk Box von CNBC.

“Manchmal sagen sie dir, was sie tun werden, und du musst ihnen glauben.”

Wirtschaftskalender

Montag: Keine nennenswerten Berichte zur Veröffentlichung geplant. Märkte geschlossen für die Weihnachtsferien.

Dienstag: Großhandelsinventarmonatlich, November vorläufig (0,5 % gegenüber dem Vormonat); Erwartete WarenhandelsbilanzNovember (-96,8 Mrd. USD erwartet, -99,0 Mrd. USD im Vormonat); Einzelhandelsinventarim Monatsvergleich, November (-0,1 erwartet, -0,2 % im Vormonat); FHFA-Wohnungspreisindexim Monatsvergleich, Oktober (-0,6 % erwartet, 0,1 % im Vormonat); Composite S&P CoreLogic Case-Shiller 20 Städteim Monatsvergleich, Oktober (-1,40 % erwartet, -1,24 % im Vormonat); Composite S&P CoreLogic Case-Shiller 20 Städteim Jahresvergleich Oktober (8,20 % erwartet, 10,43 % im Vormonat); Nationaler S&P CoreLogic Case-Shiller-Hauspreisindex der USA, im Jahresvergleich Oktober (10,65 % gegenüber dem Vormonat); Produktionstätigkeit der Dallas FedDezember (-14,4 gegenüber dem Vormonat)

Mittwoch: Richmond Fed Manufacturing IndexDezember (-9 im Vormonat); Tür-zu-Tür-Verkauf steht anim Monatsvergleich, November (-1,0 % erwartet, -4,6 % im Vormonat); Hausverkauf anhängig NSAim Jahresvergleich, November (-36,7 % gegenüber dem Vormonat)

Donnerstag: Erstanträge auf ArbeitslosenhilfeWoche zum 24. Dezember (216.000 in der Vorwoche), Weitergehende AnsprücheWoche zum 17. Dezember (1,672 Millionen in der Vorwoche),

Freitag: Keine nennenswerten Berichte zur Veröffentlichung geplant.

Ergebniskalender

Montag: Keine nennenswerten Berichte zur Veröffentlichung geplant. Märkte geschlossen für die Weihnachtsferien.

Dienstag: Keine nennenswerten Berichte zur Veröffentlichung geplant.

Mittwoch: Cal-Maine-Nahrungsmittel (RUHE)

Donnerstag: Keine nennenswerten Berichte zur Veröffentlichung geplant.

Freitag: Keine nennenswerten Berichte zur Veröffentlichung geplant.

Alexandra Semenova ist Reporterin für Yahoo Finance. Folge ihr auf Twitter @alexandraandnyc

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